Рейтинг@Mail.ru
Переверните экран

«Процесс повышения ставок по ипотеке в ближайшие несколько месяцев ускорится»

Сегодня пройдет заседание Центробанка, на котором может подниматься вопрос об очередном повышении ключевой ставки. На прошлом заседании, в середине сентября, ключевая ставка была поднята до 7,5% на фоне роста инфляционных ожиданий. Это уже привело к повышению ставок на ипотечные кредиты рядом банков. Илья Липкинд, директор информационного агентства «Саминвестор», специально для Новострой-М дал прогноз — чего ждать от Центробанка на этот раз.

Что касается дальнейших действий ЦБ в плане ключевой ставки, то наиболее логичным вариантом представляется, что на сегодняшнем заседании регулятор возьмет паузу в ее повышении (в этом вопросе аналитики на редкость единодушны, однако и в сентябре мало кто ожидал повышения ставки). Официальный уровень инфляции в первой половине октября оценивается примерно в 3,5% в годовом выражении (в сентябре — 3,4%), рубль по отношению к доллару укрепился от сентябрьских минимумов примерно на 7%, а новые санкции США против РФ, в том числе в рамках «дела Скрипалей», будут приняты не раньше ноября. Однако я считаю, что вероятность еще одного повышения ставки в декабре до 7,75% остается высокой в силу ожидаемого ускорения инфляции, дальнейшего ужесточения антироссийских ограничительных мер и повышенной волатильности на мировых фондовых и сырьевых рынках.

В первом полугодии следующего года, на мой взгляд, велика вероятность еще одного-двух повышений ключевой ставки ЦБ до 8-8,25%. С начала следующего года в силу вступит решение о повышении НДС до 20%, а также новые акцизы на бензин, которые могут привести к росту цен на топлива на 6-7%, что в сумме приведет к повышению официального уровня инфляции примерно до 5% даже в случае отсутствия новых геополитических или макроэкономических шоков — таких, как введение новых санкций или начало долгожданного мирового экономического кризиса (с точки зрения цикличности, ему уже пора начаться). При этом на показатели начала 2019 года будет влиять еще и «эффект низкой базы», поскольку в первом полугодии 2018 года официальный уровень инфляции достигал исторического минимума.

Соответственно, процесс повышения ставок по ипотечным кредитам в ближайшие несколько месяцев ускорится. Летом 2018 года они также достигали своего исторического минимума (в июне средняя ставка по всем видам ипотеки составила, по данным Дом.рф, 9,66% годовых, в июле-августе — 9,62%). За сентябрь данных пока нет, однако неделей ранее Министерство строительства оценивало средний уровень ставок по ипотеке в 9,65%. Тем не менее, некоторые банки еще до заседания Центробанка в сентябре начали увеличивать стоимость своих ипотечных кредитов, а после первого с конца 2014 года повышения ставки этот процесс ускорился.

Последняя и самая главная в этом ряду новость — повышение ставок Сбербанком с 22 октября. При этом очень показательно (хотя и ожидаемо), что наибольшему пересмотру подверглись ставки по кредитам на покупку вторичного жилья — на 0,6 процентного пункта (теперь минимальная ставка составляет 9,2% годовых), а на приобретение строящегося жилья — на 0,4 процентного пункта (минимальная ставка — 7,5%). Учитывая влияние Сбербанка на рынок ,в силу масштабов его бизнеса, можно не сомневаться, что рано или поздно за ним подтянутся и все остальные ипотечные кредиторы. При этом по-прежнему остаются в силе ожидания, что ставки по кредитам на покупку жилья в новостройках будут расти медленнее, чем на «вторичку», в первую очередь благодаря партнерским программам с застройщиками, во вторую — благодаря аналогичной госпрограмме.

С учетом достаточно жесткого решения Сбербанка можно ожидать, что средние ставки по всем видам ипотечных кредитов достигнут уровня 9,7-9,8% уже в ноябре, а в декабре могут составить около 10%. В первом полугодии 2019 года, я полагаю, средняя ставка по ипотеке вернется в район 10,5% (+\- 0,1 п. п.), однако произойдет ли это в январе-феврале или ближе к лету во многом зависит от того, насколько жесткими будут новые антироссийские санкции и насколько быстро и существенно будет ухудшаться ситуация в мировой экономике и на сырьевых рынках.

Изменить ситуацию может разве что резкое увеличение масштабов госпрограммы субсидирования ипотеки, однако, судя по проекту бюджета, шансов на такой сценарий практически нет, несмотря на рекордный профицит в этом году и ожидаемый профицит в следующем. Соответственно, в ближайшие два-три месяца можно ожидать продолжения быстрого роста ипотечного кредитования, однако уже в феврале-марте темпы резко замедлятся, а по итогам 2019 года в целом, даже в лучшем случае, можно ожидать околонулевой динамики, что должно будет привести к снижению цен на недвижимость, особенно на вторичном рынке.

Читайте также

«Тенденция к удорожанию ипотеки — мощный стимул поторопиться с покупкой квартиры»

«Коллапс ипотеки не исключен»: блиц-опрос о новых правилах жилищного кредитования

Дата публикации 26 октября 2018
Рассылка новостей
Раз в неделю мы будем присылать вам самые интересные новости о недвижимости на почту
Подписываясь на рассылку, вы принимаете условия пользовательского соглашения
Полезное
Следите за обновлениями Новострой-М на самых популярных площадках интернета
Наш Telegram
Мы в Яндекс.Дзен Канал на Youtube
Читайте также:
«Покупайте с сердцем, а то проиграете»
О том, каким стало начало 2024 года для рынка новостроек, как изменился спрос и почему сегодня особенно важны эмоциональные покупки, Новострой-М рассказала Олеся Ткаченко, директор по маркетингу и рекламе компании «Мангазея». - С чем рынок недвижимости вступил...
22 февраля 4106
«Рынок недвижимости явно сейчас не на подъёме, но и падать пока не собирается»
Последнее решение ЦБ для Новострой-М прокомментировал Денис Бобков, генеральный директор fналитической и консалтинговой компании «Недвижимость-Профи». – Сегодня, 16 февраля 2024 года, вопреки традиции последних пяти заседаний, ключевая ставка...
16 февраля 3674
Продажи новостроек в Московском регионе по итогам января рухнули на 53%
Александр Пыпин, руководитель проекта Dataflat, проанализировал данные о спросе на новостройки в Московском регионе за январь 2024 года.   В январе 2024 года зарегистрированные розничные продажи квартир и апартаментов по ДДУ и уступкам в Московском регионе (Москва,...
06 февраля 7112
В декабре спрос на новостройки Новой Москвы вырос на 37%
Александр Пыпин, руководитель проекта Dataflat, проанализировал данные Росреестра о спросе на новостройки в Московском регионе за декабрь 2023 года.   В декабре 2023 года зарегистрированные розничные продажи квартир и апартаментов по ДДУ и уступкам в Московском...
15 января 9695
«Акции и скидки от застройщиков носили и будут носить временный характер»
О том, каким стал 2023 год для девелоперов, что будет с ценами и спросом на новостройки в 2024 году, ждать ли рынку появления новых ярких проектов, Новострой-М рассказал Игорь Сибренков, коммерческий директор ГК «Основа».  – Заканчивается 2023...
21 декабря 2023 11360
«Часть инвесторов наверняка предпочтёт переждать непростые времена в депозите вместо покупки квартиры в новостройке»
Своими размышлениями и прогнозами о том, как повлияет на рынок рост ключевой ставки ЦБ, с Новострой-М поделился Денис Бобков, генеральный директор аналитической и консалтинговой компании «Недвижимость-Профи». – Сегодня состоялось очередное, уже пятое...
15 декабря 2023 10658
Итоги ноября: продажи новостроек в Московском регионе снизились на 5%
Александр Пыпин, руководитель проекта Dataflat, изучил результаты регистрации ноябрьских сделок с новостройками Московского региона.   В ноябре 2023 года зарегистрированные розничные продажи квартир и апартаментов по ДДУ и уступкам в Московском регионе (Москва,...
08 декабря 2023 11369
Когда лопнет «пузырь» на рынке новостроек Москвы?
Что такое «пузырь» на рынке жилья, о котором все вокруг говорят, как он сформировался в Москве и что с ним будет в 2024 году – об этом Новострой-М рассказал Руслан Сырцов, управляющий директор компании «Метриум». — Сначала определимся,...
29 ноября 2023 44903
Популярно на Новострой-М
Посмотреть все спецпредложения

Скидки и спецпредложения от застройщиков