В 2014 году ипотечные ставки продолжат снижаться

2013 год на ипотечном рынке можно охарактеризовать как достаточно противоречивый: в первом полугодии процентные ставки росли, во втором - снижались. О том, что будет с ипотекой на новостройки в будущем году, и об итогах года уходящего рассказал порталу о новостройках Москвы и области Novostroy-M Максим Клягин, аналитик УК «Финам Менеджмент».

По мнению эксперта, несмотря на существенное замедление, в целом рынок ипотечного кредитования продолжает развиваться в рамках позитивных сценариев. Растущая индустрия ипотечного кредитования остается самым сильным фактором фундаментальной поддержки рынка жилой недвижимости. По данным АИЖК, за девять месяцев темпы роста кредитования снизились больше чем в два раза, составив однако около 30%. При текущих экономических индикаторах это является достаточно высоким показателем.

Стоит отметить, что нынешнее замедление во многом носит объективный характер. Сейчас можно говорить о нормализации динамики с одновременным формированием умеренных темпов расширения жилищного кредитования, соответствующих общей конъюнктуре. В предыдущих периодах основной причиной взрывного роста было восстановление рынка после жесткой кризисной коррекции. Сегодня динамика падает на фоне нормализации рынка, поскольку эффект бурного развития за счет низкой базы фактически исчерпан. Вместе с тем, я полагаю, что, несмотря на негативные факторы, благодаря тому, что общий контекст рынка характеризуется высоким спросом на жилье и умеренным расширением доходов, позволит ипотечному кредитованию продемонстрировать весьма заметный рост, темпы которого будут ближе к оптимистичным прогнозам.

Данные официальной статистики говорят, что в первом полугодии, несмотря на тенденцию к сокращению сделок с жильем, количество транзакций с привлечением ипотечного кредита достигло исторического максимума – 23,6%. Фактически каждая четвертая покупка совершается в кредит. Ипотека остается наиболее востребованным и доступным инструментом улучшения жилищных условий. По итогам 2013 года темпы роста ипотечного рынка несколько снизятся по сравнению с 2012 годом, но, тем не менее, останутся достаточно высокими – около 25%, а суммарный объем сделок может достигнуть 1,3 трлн рублей.

Коррекция ставок ипотечного кредитования наблюдается примерно со второго квартала (в первом квартале на фоне высоких инфляционных ожиданий и сокращения ликвидности наблюдался выраженный рост). С максимальных значений 2013 г. в 12,9% падение достигло уже примерно 0,6 п.п. (год к году ставки изменились минимально).

Основным фактором выступает общий тренд к снижению ставок кредитования на фоне сокращения стоимости фондирования. Существенную роль играют также государственные и прочие программы, целью которых является расширение доступности ипотечного кредитования. Например, ВЭБ продлил программу, заключающуюся в покупке долговых обязательств банков, обеспеченных пулом ипотечных закладных. Фондирование, обеспеченное таким образом, дешевле чистого заимствования денег, следовательно, кредитное плечо банка существенно расширяется.

В течение четвертого квартала 2013 г. и в 2014 г. динамика останется понижательной. Медленное снижение ставок по кредитам, в том числе и по ипотечным займам, с высокой долей вероятности, продолжится. В ближайшие месяцы этот показатель, возможно, упадет на 0,4-0,8 п.п. Вместе с тем, более выраженное снижение процентных ставок в среднесрочной перспективе вряд ли возможно.

-	Объем выданных ипотечных кредитов, накопленным итогом с начала года, по данным ЦБ РФ, тыс. руб.	Объем задолженности по ипотечным кредитам по данным ЦБ РФ, тыс. руб.	Количество выданных ипотечных кредитов, накопленным итогом с начала года, по данным ЦБ РФ, шт.	Средний размер кредита, накопленным итогом с начала года, по данным ЦБ РФ, тыс. руб.	Средневзвешенная процентная ставка по кредитам, выданным в рублях, накопленным итогом с начала года, по данным ЦБ РФ, %
2012
январь	38 959 000	1 478 755 000	28 310	1 376	11,8
февраль	103 666 000	1 501 303 000	73 426	1 412	11,9
март	181 289 000	1 539 880 000	127 073	1 427	12,0
апрель	267 407 000	1 587 156 000	185 006	1 445	12,0
май	348 437 000	1 640 732 000	240 282	1 450	12,0
июнь	430 455 000	1 686 308 000	295 693	1 456	12,1
июль	518 159 000	1 723 894 000	353 493	1 466	12,1
август	613 143 000	1 778 482 000	417 747	1 468	12,1
сентябрь	700 484 000	1 820 416 000	476 428	1 470	12,2
октябрь	802 824 000	1 882 401 000	544 358	1 475	12,2
ноябрь	907 248 000	1 938 373 000	612 545	1 481	12,2
декабрь	1 031 992 000	1 997 204 000	691 724	1 492	12,3
2013
январь	52 220 000	2 010 631 000	33 649	1 552	12,7
февраль	132 962 000	2 052 719 000	83 937	1 584	12,8
март	226 990 000	2 094 444 000	142 405	1 594	12,8
апрель	341 030 000	2 160 958 000	211 488	1 613	12,8
май	435 097 000	2 213 649 000	270 112	1 611	12,7
июнь	542 523 000	2 274 594 000	336 045	1 614	12,7
июль	663 591 000	2 341 359 000	410 883	1 615	12,7
август	784 963 000	2 396 800 000	485 454	1 617	12,6
сентябрь	905 935 000	2 398 840 000	557 325	1 626	12,6
октябрь	1 042 116 000	2 480 642 000	639 005	1 631	12,6

Дата публикации 17 декабря 2013

Рассылка новостей

Раз в неделю мы будем присылать вам самые интересные новости о недвижимости на почту

Подписываясь на рассылку, вы принимаете условия пользовательского соглашения

Полезное

Следите за обновлениями Новострой-М на самых популярных площадках интернета

Наш Telegram

Мы в Яндекс.Дзен Канал на Youtube

В 2014 году ипотечные ставки продолжат снижаться

Скидки и спецпредложения от застройщиков